前言随着我国新车产销量连续十年位居世界第一，首批安装在汽车上的大型电动电池正进入报废阶段，千亿回收市场正在加速发展。国家市场监管管理部门公布的数据显示，2024年国内动力电池回收量将突破30万吨，对应市场规模高达480亿元。预计到2030年国内市场规模将突破1000亿元。退役电池并不是“扔掉”，而是根据健康状况分为“梯次利用”和“回收”两条路径。他们继续在能耗稍低的场景中利用余热，或者提取成锂、钴、镍等贵金属原料，返回产业链。堪称一座大“矿井”。了解回收生态新京报贝壳财经推出《动力电池回收调查报告》。尽管市场蓝图令人期待，但当前电池的“回归”仍面临回收渠道混乱、基本金属价格波动、技术变革日新月异、企业盈利困难等诸多挑战。本报告基于对回收行业的采访与调查、对话以及行业数据分析，旨在全面呈现回收行业的现状、困难以及未来的解决方案。 1、市场调研和回收渠道混乱，主要解决三个问题。电池的寿命是多少？ True Lithium Research创始人莫柯表示，大多数车企对电动电池提供的质保期为8年或15万公里。在此期间，如果电池容量下降至小于达到额定容量的70%或80%时，制造商负责修理或更换。当电池容量下降到80%以下，不再适合作为车用动力电池时，就已经到了它的“第一次寿命”，这些电池就可以回收利用。新京报贝壳财经记者基于一线走访和多次采访发现，当前电池回收市场主要面临以下三大拥堵点：1、正规渠道回收困难，大量电池被“小作坊”堵塞。调查发现，即使是千亿级的市场正在加速发展，但实际回收过程中却常常出现混乱的情况。正规回收企业普遍面临“不做饭”的困境。大量分散的“小作坊”抢购废旧电池时，报价比正规企业高出10%至15%，造成无序竞争“价格最高的那个”开始流行。中国物资回收协会副会长王德创指出，这种成本轮换的丑陋现象，正规军很难进军回收领域。 2、碳酸锂“过山车”价格正在影响行业营收模式。动力电池回收成本与碳酸锂等金属价格密切相关。回顾2022年底，碳酸锂价格一度走强至60万元/吨的峰值，巨大的利润空间吸引了大量投机者涌入。然而好景不长，其价格随之下跌，2025年上半年跌至7万-8万元/吨区间。调查中，有企业向新京报贝壳记者感叹，市场好的时候回收简直是“抢钱”，但价格跌到低位时，“就赚不到钱”。通过回收和复兴来赚钱。很多人都退缩了。 “华北某网上回收商表示，目前大品牌的回收电池组价格较高，而其他小品牌的回收电池组价格相对较低。这种剧烈的价格波动导致企业库存价值大幅缩水，供应链面临巨大压力。能量密度更高、安全性更好的半固态甚至全固态电池已逐渐进入市场，企业现有的基于电解液电池的淘汰、破碎技术和专用机很可能在不久的将来被淘汰。”帅全球合作伙伴罗兰贝格指出，小作坊暴力拆解不仅容易引发火灾、爆炸，而且导致锂、钴、锰等稀有材料回收不规范。真锂研究柯表示，大量报废电池可能是小作坊随意堆放的，最终的流向是个谜，就像散布在环境中的“定时炸弹”。面对收入困难、渠道混乱等挑战，在政策不断完善、技术不断进步、市场基础稳步扩大的推动下，这个千亿美元的项目显示出火热的发展和巨大的投资潜力。退役电池：梯级利用和回收。余热可用于性能要求稍低的场景，或用于获取贵金属原料并返回产业链。这是千亿规模的业务，也是“城市矿山”的战略发展。路径 1：使用梯队。具体来说，为使容量保持在60%至80%，回收公司将对健康电池进行严格测试、彻底拆解和科学重组，然后应用于低速电动车、市政路灯等场景用于外卖和快递的储能站或电池车。一位电池回收公司的管理人员明确将其比作一盒不新鲜的水果，需要打开并仔细挑选。好果子还是可以用的。这些二次产品的成本通常比新电池低50%左右，并且具有相同的经济和环境价值。途径2：回收。测试过程中容量过低、健康状况不佳的电芯将被送往破碎生产线，通过一系列物理和化学方法进行清洗。镍、钴、锂、锰等贵金属被还原为碳酸锂等电池级原材料，然后出售给电池制造商。例如，邦普行业领先的回收技术可实现镍、钴、锰回收率达99.6%，锂回收率达96.5%。 2、企业生存现状：利润困境与成本痛苦。10月28日，亿纬锂能ESG双碳部总监史长义向新京报贝壳财经记者透露，当前回收行业总体面临投入产值不足的严峻挑战。他坦言：“产品的生产成本长期高于销售价格，导致行业整体处于亏损状态。”这种困境主要是来自两方面的压力：一方面，市场竞争激烈，采购成本高昂；另一方面，市场竞争激烈，采购成本高。另一方面，白名单企业引导作用未能充分发挥，大量废旧电池流向不合规渠道，合规企业难以获得稳定供应。史长义进一步分析了不同商业模式的盈利能力：“目前，利用的名王产业通过拆解电池组、销售拆解电芯，仍有一定的利润空间；”“而回收从废旧电池的收购到成品的生产，尚未实现稳定的盈利。”他表示，环节回收难的主要原因是盈利难，因为废旧电池的获取成本较高，镍、钴、锂等金属价格波动较大。“只有金属价格长期保持稳定，回收过程才能盈利。”这一说法反映了目前回收企业面临的安全压力。 三、产业生态：环环相扣动力电池回收闭环产业链涉及电池资源、回收方及渠道、加工回收方、最终产品及应用等，电池来源主要以比亚迪、上汽等电池制造商为主；终端买家及报废汽车拆解公司为主导。由宝石、天齐等专业回收公司回收。他们还经常与汽车制造商和电池工厂合作。以华友钴业、杉杉股份、赣锋锂业等为代表的加工回收企业负责将废旧电池转化为回收材料，最终反馈给电池生产企业，形成闭环。 4、市场规模：千亿赛道速度更快。根据明确的数据预测，电池回收市场显示出惊人的增长潜力。从市场规模来看，2016年以来我国新能源汽车增长迅速，大部分车企对电动电池提供的质保期为8年或15万公里。第一批大规模安装的电池正逐渐进入退役期。预测显示，2025年退役量预计将达到82万吨，2028年将突破400万吨，行业产值预计突破2800亿元。到2030年，市场规模预计将突破1000亿元。总的来说，电池回收不仅是解决违法行为的必然选择，也是具有重大环境意义和经济价值的战略性新兴产业。在政策、技术、市场三重驱动下，这条千亿赛道展现出火热的发展前景和巨大的投资潜力。 3.多尺度打破现状的路径探索，构建可持续的循环生态系统。面对电池回收行业的诸多挑战，政府、行业组织、企业和科研机构正在积极探索多维度破局之道，共同推动构建规范、规模化、可持续的回收生态系统。 1、政策法规维度：标准完善加强管理，重点是方法和标准建设。我国已建立了较为完善的电池回收标准框架。截至目前，已发布相关国家标准22项。近日，国家市场监管总局批准发布了《废旧电池回收利用评价技术规范》《废旧化学电池处理处置术语》等5项国家标准，进一步完善了标准体系。中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟强调：“首先要规范动力电池回收市场，其次汽车企业也需要关注电池的全生命周期，对‘退役’电池负责。” Kapansin - 值得注意的是，监管层面从简单的标准制定转变为加强执行。佤族中国汽车工业协会秘书长助理、技术部主任吴耀建议，研究起草电池产品分级使用管理机制，同时加快相关标准的修订，为行业提供更明确的操作指引。 2、企业战略维度：多元化布局，精细化运营协同。从企业发展战略来看，龙头企业通过多条路径提升市场竞争力。石昌义表示，公司未来在回收领域的重点是“拓展电池回收渠道，保证回收材料的稳定供应，同时加强电池包拆解和再制造技术的研发和应用”。创业板、金盛新能源等行业龙头纷纷通过资本市场寻求突破，并积极行动精心谋划上市融资，增强资本实力，防范风险。与此同时，不同规模的企业也在探索不同的发展路径：大型企业致力于全产业链的布局，中型企业专注于特定技术领域的成果，小型企业则依靠区域优势建立本地化的回收网络。随着现代技术和管理的发展，数字化转型已成为行业趋势。万创投行研究院院长段志强认为，“实现从经销商回收、电池仓储、检测分拣到产品最终出货的全流程数字化、信息化管理，并进行电池寿命监控，可以让企业更加现代化，更具有抗风险能力。”同时，企业也为未来的技术迭代做好了充分的准备。恒川负责人吴瑞能指出，对于半固态、全固态等先进电池的新一代技术，企业需要“提前布局并进行相应的技术研发和装备装备，如开发固态电解质安全分离的特殊工艺、引入视觉识别系统以准确判断新型电池内部状态等”。 4、商业模式维度：探索可持续盈利路径 从商业模式来看，行业正在从简单的回收加工向链条整合演进。罗兰贝格全球合伙人石帅提出，通过“整车回收”一体化布局，实现产业闭环，保证原材料供应、控制成本。中国物资回收协会副会长兼电池回收法秘书长王德创预计，未来行业将“走向产业集群的建设和提升”，通过产业协同提升整体盈利能力。此外，一些企业开始在分级利用领域开拓新的应用场景，如分布式储能、备用电源等，寻找新的收入增长点。 5、规模效应维度：临界点过后有望出现好转。随着市场规模不断扩大，通过规模效应进行成本优化值得期待。 True Lithium Research创始人莫柯对此表示乐观：“回收基地将会扩大，回收成本将会下降，经济将持续改善。”高工锂电分析指出，未来，在“法规标准逐步完善、监管力度加大”后，锂电池回收市场将持续增长，盈利能力将得到改善和稳定。主管部门难度较大，企业自身的技术开发和实际使用场景落地。”王德创进一步预测，“随着2027年准入制度的实施，规则会逐渐规范，行业会发展得越来越好，供需也会逐渐平衡。” 6、国际合作维度：融入全球绿色供应链体系。从全球角度看，电动电池回收正在成为全球绿色供应链的重要组成部分。石长义宣布，亿纬锂能能源“扩大湿法加工黑粉海外进口”，表明中国回收企业开始整合国际资源，同时，随着欧盟《电池及蓄电池法规》等国际标准的实施，中国动力电池回收企业需要更快适应国际规则。并在全球循环经济中寻找新的定位和机遇。通过以上六个维度的系统推进，电动蓄电池回收行业有望逐步突破当前发展瓶颈，真正实现从“政策驱动”到“市场驱动”的良性转变，为新能源汽车产业的可持续发展提供坚实保障。 4、千亿级“城市矿山”地图上的金矿怎么样？结论电池回收利用是能源产业绿色循环发展的重要组成部分，也是“城市矿山”战略发展的重要路径。当前，尽管行业正处于“黎明前的黑暗”，面临渠道、价格、技术、盈利等诸多挑战，但政策的不断完善、技术的不断进步、市场基础的逐步扩大，共同推动行业走向稳定。标准化、规模化。只有通过全产业链的共同努力——强有力的政策引导、企业诚信责任、持续的技术创新——才能打通退役电池回收利用的“最后一公里”，让这座千亿级“城市”的“市政矿山”真正得到挖掘，助力中国新能源汽车产业稳步发展，实现经济与环境影响的双赢。新京报出品 贝壳财经 智能制造报道部主管 苏曼丽 策划 廖爱玲 协调员 林子 记者 林子 王琳琳 编辑 杨娟娟 美工编辑 史春雷 校对 杨丽